讲座题目：持有到期计价与银行挤兑

主 讲 人：易昱   南开大学经济学院

讲座时间：2025年04月03日14:30

讲座地点：学院210

讲座内容摘要：

旨在限制银行未实现资本损失对监管资本指标影响的持有到期计价准则，在政策利率上升时如何影响银行面临的挤兑风险？应如何将持有到期（HTM）会计的监管政策与银行资本要求相结合进行设计？本文从实证和理论双重角度探讨这些问题。研究发现，在货币紧缩时期，权益资本比率较低的银行倾向于提高持有到期账户中的资产占比。基于这些研究结果，我们构建了一个银行挤兑模型，该模型揭示了银行在资产分类决策中的双重权衡：一方面需平衡当下利率上升时为满足资本要求而发行股权的成本，另一方面需应对未来利率进一步攀升时加剧的挤兑风险。在此框架下，银行通过将长期资产划归为HTM或可供出售（AFS）类别进行风险管理。分析表明，当银行低估利率风险或在违约时仅对存款人承担有限责任时，对持有至到期的长期资产设定上限并强制要求发行更多权益资本，可能有效降低中等银行的挤兑风险。

主讲人学术简介：

易昱，南开大学经济学院助理教授，2023年在伦敦政治经济学院(LSE)获得经济学博士学位。硕士毕业于LSE计量经济学与数量经济学项目（EME），本科毕业于太阳集团官网数理金融试验班。研究方向为宏观金融、银行。2023年获得留美经济学会学术新星奖。